日期：2011-10-26 13:36:48
　　两种方法各有利弊。
　　止损点的设置：从技术的角度来分析，我们认为，当行情朝着预期相反的方向发展，当价格突破两倍箱体高度的时候，就判断为此形态为失败形态。假设箱体高度为C，当价格从箱体高端点位向下C+C时，我们就必须止损退出了。
　　离场点（止盈点）设置：当矩形整理突破后，保持原先的行走方向，行走空间理论上等于原来箱体高度空间。假设箱体高度为C，突破后上涨的空间等于C段空间。我们的止盈点就设置在C+C的价格点位。
　　接下来我们从回报风险比的角度来衡量两种入场时机。
　　回报风险比=盈利点数/止损点数。

　　第一种入场方式：回报风险比=C/2*C=1/2　
　　第二种入场方式：回报风险比=2*C/C=2
　　不难看出，第二种入场方式的回报风险比高于第一种。
　　是不是第二种入场方式是最好的入场方法呢？
　　回报风险比源自赌博理论，投机者把它引入了交易中，是头寸整理和资金管理的基础。
　　回报风险比最好是在3：1以上，但是这样的机会很少，一般能在2：1就可以考虑参与这次交易了。假设每次的盈利风险比都在3：1，即使我们操作三次只对一次，也是有利润的（两次亏损后损失1*2=2；一次盈利是3，总体上还是盈利为1）。
　　现在我们对前面讨论的两个入场方式再进一步分析：第一种“右侧交易”在发生突破时入场，它的缺点是回报风险比低，而优点是成功的几率高，因为每次突破往往是趋势确立的表现。
　　第二种“左侧交易”入场方式的优点是回报风险比高，而它的缺点则是成功几率低，存在很多没有发生突破就趋势逆转的例子。

　　所以，以哪种方式入场，需要投资者根据自身心理特征仔细衡量。
　　如果我们用平均每次盈利公式来计算一下这两种交易方式，观察一下可以得到怎么样的结论。
　　每次交易的平均赢利能力=成功概率*回报风险率*R — 失败概率*R （R=风险值）。
　　第一种王道保守式的右侧交易：假设突破概率在60％－80％之间，每次交易的平均赢利能力的范围在：－0.1R到0.2R之间。这里，R等于止损值。
　　具体计算方法：若突破概率为60％，则每次交易的平均赢利能力=60％×0.5×R—40％×R＝－0.1R
　　若突破概率为80％，则每次交易的平均赢利能力=80％×0.5×R—20％×R＝0.2R

　　若每次交易的平均赢利能力为负，这就不是一个盈利的交易系统；若为正，就是一个盈利的交易系统。学刘备要学得像样，玩仁义须玩到极致，突破概率无论如何要接近80％啊。
　　第二种霸道激进式的左侧交易：假设突破概率在30％－40％之间，每次交易的平均赢利能力的范围同样在：－0.1R到0.2R之间。这里，R等于止损值。
　　具体计算方法：若突破概率为30％，则每次交易的平均赢利能力=30％×2×R—70％×R＝－0.1R
　　若突破概率为40％，则每次交易的平均赢利能力=40％×2×R—60％×R＝0.2R
　　若每次交易的平均赢利能力为负，这就不是一个盈利的交易系统；若为正，就是一个盈利的交易系统。学曹操要学得神似，玩霸气须玩到精髓，突破概率无论如何要接近40％啊。
　　以上具体的计算方法在“资金管理篇”有详细解释。但是无论如何，曹操能够成功，刘备也能够成功，数学原理很清晰了。

　　美国一家金融机构做过一个交易实验，在一个震荡走势的市场，用随机价格买入一个品种，然后完全依靠成功的资金管理方式进行自动化交易，实验证明，竟然可以达到稳定的交易盈利能力。因为震荡走势的上涨或下跌概率接近50％，由于是机械交易，心理控制的弱点也可以忽略。这样，资金管理（即风险百分比和回报风险率）竟然起到了决定性作用。这是一般着眼于买入信号的普通投资者难以想象的。

　　交易如人生，关键处不是怎样入行，而是入行后的行为选择。律师，医生，工程师，美容师，杂技演员，歌唱家．．．行行出状元，要紧的不是入行考试，而是选择后的职业素养。
　　人生的“交易系统”，学刘备还是学曹操，学得像就学，学不像请不要勉强。
　　下面我的这首诗，能给您带来怎样的禅意呢？

　　后来
　　之前
　　朋友是朋友，对手是对手
　　后来

　　朋友不是朋友，对手不是对手
　　再后来
　　朋友还是老朋友。
　　之前
　　富贵是富贵，贫贱是贫贱
　　后来

　　富贵不是富贵，贫贱不是贫贱
　　再后来
　　富贵还是真富贵。
　　之前
　　山是山，水是水
　　后来
　　山不是山，水不是水

　　再后来
　　青山还是旧青山。
　　日期：2011-10-27 09:38:48
　　一，张大妈的交易生活
　　交易系统包括三个方面：心理控制，资金管理和技术策略（也叫交易策略，交易规则）。三者密不可分，互为犄角，相辅相成，只有融会贯通，才能运用自如，在交易中立于不败之地。
　　让我们分析一下邻居张大妈的交易系统。
　　2007年股票市场牛气冲天，股神遍地。就连我的邻居张大妈，一向只管提篮买菜的六旬老太，也禁不住股市利好的诱惑，开了账户，携带五千元入场，正式成为炒股一族。每天清晨，她到菜市场购买当日菜蔬粮肉送回家后，准时于九点半踏入股票大厅。一进大厅便感叹：“敢情这里的人气比菜市场还旺啊！”

　　初当股民，张大妈不懂电脑操作，对股票知识也知之甚少。好在大厅里有不少老股民都是大妈的熟人，这个帮她推荐股票，那个帮她划卡交易，大妈便很顺当地买到了她的“处丨女丨股”。第二天进大厅，盯紧大屏幕，在不断滚动的众多股票价格中寻觅她所买的那只，然后乐了，便又感慨：“这炒股并不难嘛，昨天买今天就赚！”
　　2008年春节到，我去给张大妈拜年，问到股市战果如何，张大妈风趣地说：“虽然我‘股龄’不到一个月，但也赚了一百多块，盈利千分之十，算是小胜吧。”问大妈有没有持股过年，她道：“股票如同年货，年前价最高，所以我在股市放年假的前一天全部卖光了。”我正稀奇张大妈的“股票年货论”，谁知她接下来讲的理论更让我闻所未闻。
　　大妈言道：“别看我炒股时间不足一个月，但凭我四十年当家庭妇女在菜市场买菜的经验，我也基本摸到炒股的门道了。我有八字秘诀：快进快出，见好就收。这炒股票就跟菜市场买卖蔬菜一个样，上午的菜价贵，下午的菜价贱，我每天下午快闭市时拣一只便宜的股票买进，第二天一开市就卖出去，此乃‘快进快出’。至于 ‘见好就收’嘛，我这个人很知足，只要股票能在保本的基础上涨个一两分我就卖。你想呀，一股涨一两分，一千股就是一二十块，我们家这一天的买菜钱就挣回来了，不少啊！”